Weil die Adresse voller Fehler war, bringt der Postbote ein geheimnisvolles Paket mit einem Baby als Inhalt versehentlich nach Lummerland. Das Baby entwickelt sich prächtig und wird ein richtiger Lausbub. Lukas der Lokomotivführer, der mit seiner alten Lokomotive Emma in ganz Lummerland herumkurvt, ist sein bester Freund.
Doch für Jim Knopf hat es auf der kleinen Insel Lummerland nicht viel Platz und so befiehlt König Alfons der Viertel-vor-Zwölfte kurzerhand, die Lokomotive abzuschaffen. Da sich aber Lukas nicht von seiner Emma und Jim Knopf nicht von Lukas trennen können, verlassen die drei mitten in der Nacht die Insel.
Ihre Reise führt sie zuerst nach China. Dort herrscht gerade Staatstrauer, weil Prinzessin Li Si von einer Seeräuberbande entführt und an den bösen Drachen Frau Mahlzahn nach Kummerland verkauft wurde. Die beiden Helden versprechen dem Kaiser seine Tochter zu befreien und machen sich auf eine abenteuerliche Reise bis in die Drachenstadt.